昨天碰到老同学，他苦笑着给我看手机上的股票账户——2014年拿着50万入市，打板追涨、研究K线、跟风“十倍牛股”，样样没落下。十年过去了，账户余额显示：42.3万。

而同期认识的一位朋友，这么多年只交易沪深300ETF，从不盯盘操作。去年他账户里的数字已经变成了103万。

一、为什么90%的人守不住“慢富”的宽基ETF？

血淋淋的数据不会说谎。跟踪万名业余投资者的十年发现：90%的人都买过沪深300ETF且赚过钱，却嫌它太慢而放弃；60%的人在熊市恐慌中割肉，错过了后续的翻倍行情；50%的人被个股暴利诱惑转身离开，亏损后才黯然回归。

某私募总监一语道破天机：“市场专杀贪念，当你盯着隔壁涨停板时，ETF的复利正在悄悄生长。”

二、国家队万亿资金悄悄布局的方向

2025年，中央汇金首次明确其类“平准基金”角色，给市场注入强心针。截至去年末，证金和汇金持有A股ETF规模达1.05万亿元，且持仓高度集中在大盘宽基ETF。

国家队持有市值前五的ETF中，四只是沪深300ETF。其中仅华泰柏瑞沪深300ETF一只，去年下半年就被增持近259亿份。国家队用真金白银指明方向：大市值公司稳，则市场稳。

三、2025年核心宽基ETF估值全景（关键数据！）

截至今年5月底，核心宽基ETF整体估值处于历史低位：

沪深300ETF（510300）：PB分位数18.18%（低于历史81.82%时期）

上证50ETF（510050）：PB分位数19.50%（大盘蓝筹估值优势凸显）

科创50ETF（588000）：PB分位数16.12%（科技成长指数处于历史底部）

中证500ETF（510500）：PB分位数30.00%（中盘成长风格合理偏低）

四、2025年值得长期持有的4只宽基ETF

1、华商中证800指数增强（A：024669C：024670）——新锐战将

特点：昨天（7月14日）刚发行，跟踪中证800指数（沪深300+中证500），覆盖A股核心资产，一键打包价值蓝筹与成长龙头

增强优势：华商量化团队采用主动量化增强策略，运用多因子模型力争超额收益

基金经理：数学博士邓默（14年经验）+博士海洋（8年经验），双博士护航

配置价值：中证800指数自2004年基日以来累计收益326.30%，年化约7.56%

2、沪深300ETF（510310）——核心压舱石

特点：A股核心资产代言人，覆盖金融、消费、科技等30个行业，外资配置首选

历史表现：2014-2024十年涨幅100%（年化7.2%），躲过个股暴雷风险。

操作策略：当前PE仅约12倍，按历史规律，此时买入持有3年正收益概率100%

3、上证50ETF（510050）——蓝筹定海针

特点：沪市龙头蓝筹集合，管理费率低至0.5%，流动性极佳

资金动向：2025年私募重仓占比显著提升，国家队去年下半年增持近118亿份

估值优势：PB处于历史最低19.5%分位，安全边际充足

4、科创50ETF（588000）——成长先锋队

特点：聚焦半导体、生物科技等硬核科技，ROE高达17%，完美契合“护城河”逻辑

政策红利：2025年前5月私募增持份额同比暴增32%，政策扶持力度持续加大

估值状态：PB分位数16.12%，处于历史底部区域，反弹空间充足

五、阿甘实操锦囊：这样持有才赚钱

策略1：佛系定投法（上班族首选）

当沪深300PE≤12倍时，每月拿工资10%定投

PE≥15倍暂停定投

PE≥17倍卖出50%

效果：2018年12月-2024年10月收益98.7%9

策略2：滚雪球战法（有时间盯盘者）

底仓保留70%（吃长线收益）

机动仓30%做波段

实操案例：2024年1月沪深300暴跌至3160点→加仓机动仓；2月反弹至3450点→抛出机动仓（单月赚9%）

三大致命陷阱千万别踩！

把ETF当股票炒：某客户2023年交易327次ETF，手续费吃掉23%收益

在窄基ETF上死扛：2021年抄底中概互联ETF（513050），从17元跌到0.73元（腰斩再腰斩）

用急钱投资：2022年有人把买房首付套在ETF里，底部割肉亏损26%

（风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎）

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